Какие бывают виды фьючерсов

Фьючерсы — это мощный инструмент для инвесторов и трейдеров, позволяющий прогнозировать изменения цен на активы и получать прибыль от их колебаний. Но разобраться во всех нюансах фьючерсной торговли не так просто.

В этом материале мы подробно разберем основные виды фьючерсов, их отличительные черты, а также сравним их с другими типами финансовых инструментов.

## Виды фьючерсов: классификация и особенности

Фьючерсы — это соглашения о покупке или продаже определенного актива по заранее установленной цене в будущем.

На Московской бирже существуют два основных вида фьючерсов:

• Расчетные фьючерсы: В этом случае поставка базового актива не предусмотрена.
• Например, вы можете заключить фьючерсный контракт на покупку нефти Brent по цене $80 за баррель через три месяца.
• Если через три месяца цена нефти вырастет до $90 за баррель, вы можете продать ваш фьючерсный контракт другому трейдеру, получив прибыль в размере $10 за баррель.
• Вы не получите реальную нефть, но получите денежную компенсацию за разницу в цене.
• Поставочные фьючерсы: В этом случае осуществляется реальная поставка базового актива.
• Например, вы можете заключить фьючерсный контракт на покупку 100 тонн пшеницы по цене 15 000 рублей за тонну через полгода.
• Через полгода вам поставят 100 тонн пшеницы, а вы должны будете оплатить ее по цене 15 000 рублей за тонну, независимо от того, какая будет цена на пшеницу на рынке.

## Какие бывают фьючерсные контракты?

Фьючерсные контракты классифицируются по типу базового актива:

• Финансовые фьючерсы: это контракты на покупку или продажу финансовых инструментов, таких как акции, облигации, индексы.
• Например, фьючерс на индекс РТС — это контракт на покупку или продажу индекса РТС по заранее установленной цене в будущем.
• Валютные фьючерсы: это контракты на покупку или продажу валюты.
• Например, фьючерс на доллар США — это контракт на покупку или продажу доллара США по заранее установленной цене в будущем.
• Индексные фьючерсы: это контракты на покупку или продажу индекса цен.
• Например, фьючерс на индекс S&P 500 — это контракт на покупку или продажу индекса S&P 500 по заранее установленной цене в будущем.
• Фьючерсы на драгоценные металлы: это контракты на покупку или продажу драгоценных металлов, таких как золото, серебро, платина.
• Например, фьючерс на золото — это контракт на покупку или продажу золота по заранее установленной цене в будущем.
• Фьючерсы на цветные металлы: это контракты на покупку или продажу цветных металлов, таких как медь, алюминий, никель.
• Например, фьючерс на медь — это контракт на покупку или продажу меди по заранее установленной цене в будущем.
• Фьючерсы на энергоносители: это контракты на покупку или продажу энергоносителей, таких как нефть, газ.
• Например, фьючерс на нефть Brent — это контракт на покупку или продажу нефти Brent по заранее установленной цене в будущем.
• Сельскохозяйственные фьючерсы: это контракты на покупку или продажу сельскохозяйственных продуктов, таких как пшеница, кукуруза, соя.
• Например, фьючерс на пшеницу — это контракт на покупку или продажу пшеницы по заранее установленной цене в будущем.
• Продуктовые фьючерсы: это контракты на покупку или продажу продовольственных товаров, таких как кофе, сахар, какао.
• Например, фьючерс на кофе — это контракт на покупку или продажу кофе по заранее установленной цене в будущем.

1. ## Бессрочные фьючерсы: вечная игра
2. ## Разница между фьючерсами: расчетные vs. поставочные
3. ## Фьючерсный контракт: контанго и беквордация
4. ## Спотовая vs. фьючерсная торговля: преимущества и недостатки
5. ## Советы по работе с фьючерсами
6. ## Выводы
7. ## Часто задаваемые вопросы (FAQ)

## Бессрочные фьючерсы: вечная игра

В отличие от обычных фьючерсов, которые имеют определенный срок жизни, бессрочные фьючерсы не имеют фиксированного срока исполнения.

• Ежедневно происходит автоматическая пролонгация контракта на следующий день.
• Например, вы можете заключить бессрочный фьючерсный контракт на покупку биткоина по цене $30 000.
• Каждый день цена контракта будет пересчитываться, и вы будете получать или терять деньги в зависимости от изменения цены биткоина.
• Бессрочные фьючерсы — это инструмент для активной торговли, позволяющий спекулировать на краткосрочных изменениях цены.

## Спотовая vs. фьючерсная торговля: в чем разница?

Спотовая торговля — это покупка или продажа актива по текущей рыночной цене с немедленной поставкой.

• Например, вы можете купить 100 акций компании Apple по цене $150 за акцию на спотовом рынке.
• Вы получите эти акции немедленно, и должны будете оплатить их по текущей цене.
• Спотовая торговля — это классический способ инвестирования, когда вы покупаете актив и ожидаете, что его цена вырастет.

Фьючерсная торговля — это покупка или продажа актива по заранее установленной цене в будущем.

• Например, вы можете заключить фьючерсный контракт на покупку 100 акций компании Apple по цене $160 за акцию через три месяца.
• Вы не получите акции немедленно, но будете обязаны купить их через три месяца по цене $160 за акцию, независимо от того, какая будет цена на акции Apple на рынке.
• Фьючерсная торговля — это инструмент для хеджирования рисков, позволяющий зафиксировать цену покупки или продажи актива в будущем.

## Разница между фьючерсами: расчетные vs. поставочные

Как уже было сказано, на Московской бирже есть два вида фьючерсов: расчетные и поставочные.

## Фьючерсный контракт: контанго и беквордация

Фьючерсный контракт может находиться в двух состояниях относительно спотовой цены базового актива:

• Контанго: Цена фьючерса выше цены базового актива.
• Базис — положительный.
• Участники рынка не ожидают падения цен базового актива.
• Беквордация: Цена фьючерса ниже цены базового актива.
• Базис — отрицательный.
• Участники рынка ожидают падения цен базового актива.

## Что такое стандартные фьючерсы?

Фьючерс — это стандартный биржевой контракт, который позволяет покупателю и продавцу договориться о поставке и оплате актива в будущем.

• Фьючерсные контракты стандартизированы по:
• Сроку исполнения: Определенная дата в будущем, когда должна произойти поставка актива.
• Размеру контракта: Определенное количество базового актива, которое будет поставлено по контракту.
• Способу расчетов: Определенный способ, по которому будет осуществляться расчет по контракту (наличными или безналичным путем).

## Что такое фьючерс простыми словами?

Фьючерс — это соглашение о покупке или продаже актива по заранее установленной цене в будущем.

• Например, вы можете заключить фьючерсный контракт на покупку 100 баррелей нефти по цене $80 за баррель через три месяца.
• Это означает, что через три месяца вы обязаны будете купить 100 баррелей нефти по цене $80 за баррель, независимо от того, какая будет цена на нефть на рынке.

## Спотовая vs. фьючерсная торговля: преимущества и недостатки

Спотовая торговля:

• Преимущества:
• Немедленная поставка актива.
• Определенность цены.
• Недостатки:
• Невозможность зафиксировать цену в будущем.
• Риск изменения цены актива в будущем.

Фьючерсная торговля:

• Преимущества:
• Возможность зафиксировать цену покупки или продажи актива в будущем.
• Возможность хеджирования рисков.
• Недостатки:
• Необходимость залога.
• Риск маржин-колла.

## Фьючерс vs. форвард: в чем разница?

Фьючерс и форвард — это два типа контрактов, которые позволяют зафиксировать цену покупки или продажи актива в будущем.

• Ключевое отличие: Фьючерсные контракты торгуются на бирже, а форвардные контракты — вне биржи.
• Биржевая торговля фьючерсами:
• Обеспечивает стандартизацию условий контракта.
• Увеличивает ликвидность рынка.
• Снижает риск неисполнения контракта.
• Внебиржевая торговля форвардами:
• Позволяет заключить индивидуальные контракты с особыми условиями.
• Увеличивает риск неисполнения контракта.

## Советы по работе с фьючерсами

• Тщательно изучите рынок: Проведите анализ рынка, чтобы понять, как будет меняться цена базового актива в будущем.
• Определите свои цели: Поставьте перед собой четкие цели и стратегию торговли.
• Управляйте рисками: Используйте инструменты управления рисками, чтобы минимизировать потенциальные потери.
• Не забывайте про маржу: Маржа — это залог, который вы должны внести для открытия фьючерсного контракта.
• Будьте готовы к маржин-коллам: Маржин-колл — это требование брокера о внесении дополнительного залога в случае, если цена вашего фьючерсного контракта изменится в неблагоприятном для вас направлении.

## Выводы

Фьючерсы — это мощный инструмент для инвесторов и трейдеров, позволяющий прогнозировать изменения цен на активы и получать прибыль от их колебаний.

• Важно понимать, что фьючерсная торговля — это рискованный вид инвестирования.
• Перед тем, как начать торговать фьючерсами, необходимо тщательно изучить рынок, определить свои цели и стратегию, а также научиться управлять рисками.

## Часто задаваемые вопросы (FAQ)

• Что такое маржа в фьючерсной торговле? Маржа — это залог, который вы должны внести для открытия фьючерсного контракта. Маржа обеспечивает выполнение обязательств по контракту и покрывает потенциальные потери.
• Что такое маржин-колл? Маржин-колл — это требование брокера о внесении дополнительного залога в случае, если цена вашего фьючерсного контракта изменится в неблагоприятном для вас направлении.
• Как выбрать брокера для торговли фьючерсами? При выборе брокера для торговли фьючерсами следует обращать внимание на надежность, репутацию, доступность торговых платформ, комиссионные сборы и другие факторы.
• Какие риски связаны с торговлей фьючерсами? Фьючерсная торговля сопряжена с рядом рисков, включая риск изменения цены базового актива, риск маржин-колла, риск неисполнения контракта и другие.
• Как можно научиться торговать фьючерсами? Существует множество ресурсов для обучения торговле фьючерсами, включая книги, курсы, вебинары и статьи.

Фьючерсная торговля — это сложный и рискованный вид инвестирования, но при правильном подходе она может принести высокую прибыль.