Какие бывают виды фьючерсов

Фьючерсы — это удивительный инструмент финансового рынка, который позволяет зарабатывать на изменении цен различных активов, будь то акции, нефть, валюты или индексы. 💰 По сути, это договор между двумя сторонами: одна обязуется продать, а другая — купить определенный актив в будущем по заранее оговоренной цене.

1. Виды Фьючерсов: Расчетные и Поставочные
2. Фьючерсы: Выбор Инструмента для Торговли
3. Бессрочные Фьючерсы: В чем Отличие
4. Поставочный vs. Расчетный Фьючерс: Как Отличить
5. Стандартные Фьючерсные Контракты
6. История Фьючерсов: От Осаки до Современности
7. Фьючерсы Простыми Словами
8. CFD vs. Фьючерсы: В чем Разница
9. Фьючерсы vs. Опционы: Что Выбрать
10. Форварды vs. Фьючерсы: В чем Отличие
11. Советы для Начинающих Трейдеров
12. Выводы

Виды Фьючерсов: Расчетные и Поставочные

На Московской бирже, как и на многих других, фьючерсы делятся на два основных типа: расчетные и поставочные. 🤔 Ключевое отличие между ними проявляется в финальный день торгов, который называется днем экспирации.

Расчетный фьючерс — это договор, по которому физическая поставка базового актива не предусмотрена. 🚫 Вместо этого, в день экспирации происходит расчет разницы между ценой фьючерса при заключении контракта и его ценой в день окончания торгов. Представьте, что вы заключили контракт на покупку фьючерса на индекс РТС. Если индекс вырос, вы получаете разницу в деньгах. Если упал — теряете. В любом случае, вам не нужно получать физически индекс РТС! Это очень удобно для большинства трейдеров.

Поставочный фьючерс, напротив, предполагает обязательную поставку базового актива. 📦 То есть, если вы купили поставочный фьючерс на акции Сбербанка, то в день экспирации вам фактически доставят эти акции. Это может быть полезно для инвесторов, которые хотят получить конкретный актив, но в большинстве случаев поставочные фьючерсы используются профессионалами, которые могут управлять физической поставкой.

Какие активы обычно торгуются с помощью расчетных и поставочных фьючерсов?

• Расчетные фьючерсы: чаще всего используются для торговли индексами (например, РТС, МосБиржи), товарами (нефть, золото) и валютными парами (доллар/рубль).
• Поставочные фьючерсы: в основном используются для торговли акциями и облигациями.

Фьючерсы: Выбор Инструмента для Торговли

Начинающим трейдерам, желающим окунуться в мир фьючерсов, важно помнить: начать стоит с ликвидных инструментов. 💡 Что такое ликвидность? Это возможность быстро купить или продать актив без существенного влияния на его цену. Чем выше ликвидность, тем проще и безопаснее торговать.

Какие фьючерсы наиболее ликвидны на Московской бирже?

• Фьючерсы на индекс РТС: отражают динамику российского фондового рынка.
• Фьючерсы на акции Сбербанка и Газпрома: самые крупные компании России, их акции торгуются очень активно.
• Фьючерс на пару доллар/рубль: позволяет зарабатывать на колебаниях курса валют.
• Фьючерсы на золото и нефть: популярные инструменты для диверсификации портфеля и хеджирования рисков.

С чего начать? Рекомендуется начинать с фьючерсов на акции Сбербанка и Газпрома, а также с фьючерса на пару доллар/рубль. Эти инструменты имеют высокую ликвидность, относительно просты для понимания и позволяют получить практический опыт.

Бессрочные Фьючерсы: В чем Отличие

Бессрочные фьючерсы, в отличие от стандартных фьючерсных контрактов, не имеют даты экспирации. ⏳ Это означает, что они не имеют фиксированной даты, когда договор должен быть исполнен.

Как это работает? Бессрочные фьючерсы постоянно переходят в следующий месяц. Например, если вы торгуете бессрочным фьючерсом на индекс РТС, то в конце месяца ваш контракт автоматически переходит на следующий месяц. Это позволяет трейдерам непрерывно участвовать в торгах без необходимости постоянно заключать новые контракты.

Плюсы бессрочных фьючерсов:

• Удобство для трейдеров, которые хотят торговать без ограничений по времени.
• Повышенная ликвидность, поскольку контракты постоянно обновляются.
• Возможность использовать различные стратегии торговли, например, скальпинг и арбитраж.

Поставочный vs. Расчетный Фьючерс: Как Отличить

Давайте еще раз разберем, как понять, с каким видом фьючерса вы имеете дело: поставочным или расчетным.

Поставочный фьючерс:

• В день экспирации покупатель обязан приобрести базовый актив.
• Чаще всего используются для торговли акциями и облигациями.

Расчетный фьючерс:

• В день экспирации покупатель получает денежную компенсацию — разницу между ценой фьючерса в момент покупки и ценой в момент окончания торгов.
• Обычно торгуются индексы, товары и валюты.

Пример:

Представьте, что вы купили поставочный фьючерс на акции Газпрома с ценой 200 рублей за акцию. В день экспирации цена акции составляет 220 рублей. Вы получите 20 акций Газпрома (если это предусмотрено условиями контракта).

Если бы вы купили расчетный фьючерс на индекс РТС с ценой 1500 пунктов, а в день экспирации индекс достиг 1600 пунктов, вы бы получили разницу в 100 пунктов в деньгах (учитывая размер контракта, конечно).

Стандартные Фьючерсные Контракты

Фьючерс — это стандартный биржевой контракт. 📜 Это значит, что условия контракта (размер контракта, базовый актив, дата экспирации) заранее определены и одинаковы для всех участников торгов.

Основные характеристики стандартного фьючерса:

• Базовый актив: акция, облигация, нефть, золото, валюта, индекс и т.д.
• Цена: фиксируется на момент заключения контракта.
• Дата экспирации: дата, когда контракт должен быть исполнен.
• Размер контракта: фиксированное количество базового актива, которое подлежит поставке или расчету.

Например:

Фьючерсный контракт на нефть Brent может иметь размер 1000 баррелей. Это значит, что при исполнении контракта продавец должен поставить 1000 баррелей нефти, а покупатель — оплатить их по заранее оговоренной цене.

История Фьючерсов: От Осаки до Современности

Первые фьючерсные торги появились в 1710 году на бирже в Осаке, Япония. 🇯🇵 С тех пор фьючерсы стали неотъемлемой частью финансовых рынков по всему миру. Практически все современные товарные, фондовые и валютные биржи проводят торги фьючерсными контрактами.

Фьючерсы Простыми Словами

Фьючерс — это, по сути, пари на изменение цены актива в будущем. 🎲 Вы заключаете договор, в котором фиксируете цену покупки или продажи актива на определенную дату. Если цена движется в вашу сторону — вы зарабатываете. Если против — теряете.

Пример:

Вы считаете, что цена нефти вырастет в ближайший месяц. Вы заключаете фьючерсный контракт на покупку нефти по цене 70 долларов за баррель. Через месяц цена нефти действительно растет до 80 долларов. Вы продаете свой контракт и получаете прибыль в размере 10 долларов за баррель.

CFD vs. Фьючерсы: В чем Разница

CFD (Contract for Difference) — это контракт на разницу. Он позволяет зарабатывать на изменении цены актива, но без его физической поставки.

Основные отличия CFD от фьючерсов:

• Дата экспирации: CFD — бессрочные контракты, фьючерсы имеют дату экспирации.
• Поставка: CFD — расчетная разница, фьючерсы могут предусматривать физическую поставку.
• Маржинальная торговля: CFD и фьючерсы позволяют торговать с использованием заемных средств (маржи).

Фьючерсы vs. Опционы: Что Выбрать

Фьючерсы и опционы — это два инструмента, которые позволяют зарабатывать на изменении цен активов. Однако, у них есть ключевое различие:

• Фьючерсы: предполагают взаимные обязательства обеих сторон. Покупатель обязан купить, а продавец — продать актив по заранее оговоренной цене.
• Опционы: дают право, но не обязательство одной стороне. Например, покупатель опциона имеет право, но не обязан купить актив по определенной цене, а продавец опциона обязан выполнить это право.

Пример:

Вы считаете, что цена акций компании вырастет.

• Фьючерс: вы заключаете договор на покупку акций по цене 100 рублей. Если цена вырастет, вы получите прибыль. Если упадет — понесете убытки.
• Опцион: вы покупаете право купить акции по цене 100 рублей. Если цена вырастет, вы можете реализовать свое право и получить прибыль. Если упадет — вы просто не реализуете опцион и потеряете только его стоимость.

Форварды vs. Фьючерсы: В чем Отличие

Форвардные контракты — это соглашения о купле-продаже актива в будущем. Они похожи на фьючерсы, но имеют ряд отличий:

• Стандартизация: Фьючерсы — стандартизированные контракты, торгуются на биржах. Форварды — нестандартизированные, заключаются между двумя сторонами напрямую.
• Риски: Фьючерсы — минимизируют риски для обеих сторон благодаря ежедневному переоцениванию. Форварды — сопряжены с более высокими рисками, особенно для одной из сторон.

Советы для Начинающих Трейдеров

• Начинайте с малого: не рискуйте большими суммами денег. Лучше начать с небольших сделок и постепенно увеличивать объемы.
• Изучите основы: перед тем, как начать торговать, изучите основы фьючерсных контрактов, их виды, особенности и риски.
• Выберите ликвидные инструменты: начинайте с торговли фьючерсами на акции Сбербанка, Газпрома и фьючерсом на доллар/рубль.
• Учитесь на демо-счете: откройте демо-счет у брокера и попрактикуйтесь в торговле без риска потери реальных денег.
• Разработайте торговую стратегию: не торгуйте хаотично. Разработайте свою стратегию, определите критерии входа и выхода из сделок.
• Управляйте рисками: не забывайте о рисках, которые сопряжены с торговлей фьючерсами. Используйте стоп-лоссы для ограничения возможных потерь.
• Следите за новостями: важно следить за новостями, которые могут повлиять на цены базовых активов.
• Будьте терпеливы: торговля фьючерсами — это марафон, а не спринт. Не ожидайте быстрой прибыли.

Выводы

Фьючерсы — это мощный инструмент для заработка на финансовых рынках. Они позволяют зарабатывать на изменении цен различных активов, будь то акции, нефть, валюты или индексы. Однако, торговля фьючерсами сопряжена с рисками, поэтому важно изучить основы, разработать торговую стратегию и управлять рисками.

Начинать лучше с ликвидных инструментов, таких как фьючерсы на акции Сбербанка, Газпрома и фьючерс на доллар/рубль. Постепенно, по мере накопления опыта, вы можете расширять свой спектр инструментов и применять более сложные стратегии.

Часто Задаваемые Вопросы:

• Что такое фьючерс?

Фьючерс — это договор купли-продажи актива на определенную дату в будущем по фиксированной цене.

• Какие виды фьючерсов бывают?

Расчетные и поставочные.

• В чем разница между расчетным и поставочным фьючерсом?

Расчетный фьючерс — без поставки актива, расчет разницы в деньгах. Поставочный — с физической поставкой актива.

• Как начать торговать фьючерсами?

Открыть счет у брокера, выбрать ликвидный инструмент, изучить основы и разработать стратегию.

• Рискованно ли торговать фьючерсами?

Да, фьючерсы — рискованный инструмент, но при правильном подходе можно минимизировать риски.

• Какие фьючерсы лучше выбрать для начала?

Фьючерсы на акции Сбербанка, Газпрома и фьючерс на доллар/рубль.

• Что такое бессрочные фьючерсы?

Фьючерсы без даты экспирации, которые автоматически переходят на следующий месяц.

• **Чем фью