Чем отличается бессрочные фьючерсы от обычных
В мире финансов и инвестиций существует множество инструментов, позволяющих трейдерам и инвесторам участвовать в движении цен различных активов. Один из таких инструментов — это фьючерсы. Фьючерсы — это производные финансовые инструменты, которые дают право и обязывают участников сделки купить или продать определенный актив по заранее оговоренной цене в будущем. 💫 Однако среди фьючерсных контрактов есть особый вид — бессрочные фьючерсы, или вечные фьючерсы, которые отличаются от стандартных фьючерсов отсутствием даты экспирации.
Давайте разберемся, что же это такое и как они работают!
В отличие от обычных фьючерсов, которые имеют фиксированный срок действия (например, один месяц или квартал), бессрочные фьючерсы не имеют даты экспирации. 🗓️ Это означает, что контракт может существовать неограниченное время, пока трейдер держит открытую позицию. Но как же это работает?
Каждый день, когда бессрочный фьючерс остается открытым, происходит автоматическое перенос позиции на следующий день. Это как будто контракт каждый день автоматически продлевается. 🔄 Благодаря этому механизму, трейдеры могут держать свои позиции открытыми сколь угодно долго, пока у них есть достаточная маржа для покрытия потенциальных убытков.
- Разница между бессрочными и стандартными фьючерсами
- Маржа и ликвидация в бессрочных фьючерсах
- Непрерывные фьючерсы: связь с бессрочными
- Поставочные и расчетные фьючерсы: особенности использования
- Бессрочные фьючерсы в криптовалюте: пример USDC
- Преимущества и недостатки бессрочных фьючерсов
- Советы по торговле бессрочными фьючерсами
- Выводы
Разница между бессрочными и стандартными фьючерсами
Ключевое отличие бессрочных фьючерсов от обычных заключается именно в отсутствии даты экспирации. Стандартные фьючерсы имеют четко определенный срок действия, после которого контракт прекращает свое существование, и необходимо либо закрыть позицию, либо перейти на следующий фьючерсный контракт с новой датой экспирации.
Например:- Если вы торгуете фьючерсом на нефть с датой экспирации в марте 2024 года, то вам нужно будет закрыть позицию до этой даты, иначе контракт автоматически закроется.
- Если вы торгуете бессрочным фьючерсом на нефть, то вы можете держать позицию открытой сколь угодно долго, пока у вас есть достаточная маржа.
Маржа и ликвидация в бессрочных фьючерсах
Поскольку бессрочные фьючерсы не имеют даты экспирации, трейдеры должны поддерживать достаточный уровень маржи на своем счете. 💰 Маржа — это сумма денег, которую трейдер депонирует на свой торговый счет в качестве обеспечения своих позиций.
Если цена базового актива движется против позиции трейдера, то его убытки увеличиваются. Если убытки превысят уровень маржи, то брокер автоматически закроет позицию трейдера, чтобы минимизировать его потери. Это называется ликвидацией. 💥 Поэтому очень важно следить за уровнем маржи и управлять рисками при торговле бессрочными фьючерсами.
Непрерывные фьючерсы: связь с бессрочными
Непрерывные фьючерсы тесно связаны с понятием бессрочных фьючерсов. Непрерывный фьючерс — это контракт, который автоматически переходит на следующий фьючерсный контракт с ближайшей датой экспирации, когда текущий контракт истекает. 🔄 Таким образом, непрерывный фьючерс обеспечивает непрерывность ценовой истории и позволяет трейдерам анализировать движение цен без разрывов, связанных с истечением срока действия контрактов.
Например:Если вы торгуете непрерывным фьючерсом на нефть, и текущий контракт с датой экспирации в марте 2024 года истекает, то ваша позиция автоматически перейдет на контракт с датой экспирации в июне 2024 года.
Непрерывные фьючерсы часто используются для краткосрочного анализа и торговли, поскольку они точно отражают текущее состояние рынка и движение цен.
Поставочные и расчетные фьючерсы: особенности использования
Фьючерсные контракты могут быть двух типов: поставочные и расчетные.
Поставочные фьючерсы используются для торговли активами, которые можно зачислить на счет, например, акциями, облигациями или валютой. В случае поставочного фьючерса, после истечения срока действия контракта, продавец обязан передать актив покупателю, а покупатель обязан оплатить его. 🤝
Расчетные фьючерсы используются для торговли активами, которые нельзя зачислить на счет, например, нефтью или индексами. В случае расчетного фьючерса, после истечения срока действия контракта, разница между ценой контракта и ценой базового актива на момент истечения рассчитывается и переводится от одной стороны к другой.
Бессрочные фьючерсы в криптовалюте: пример USDC
Бессрочные фьючерсы активно используются в криптовалютном рынке. Одним из примеров является бессрочный фьючерс на USDC. Этот контракт не имеет даты истечения и позволяет трейдерам открывать как длинные (лонг), так и короткие (шорт) позиции, используя USDC в качестве маржи.
Например:Трейдер может открыть лонг-позицию на бессрочном фьючерсе на биткоин, используя USDC в качестве маржи. Это означает, что он ожидает роста цены биткоина и готов купить его в будущем по более высокой цене.
Или же, трейдер может открыть шорт-позицию на бессрочном фьючерсе на эфириум, используя USDC в качестве маржи. Это означает, что он ожидает снижения цены эфириума и готов продать его в будущем по более низкой цене.
Преимущества и недостатки бессрочных фьючерсов
Как и любой другой финансовый инструмент, бессрочные фьючерсы имеют свои преимущества и недостатки.
Преимущества:- Возможность торговли в любое время: Бессрочные фьючерсы не имеют даты экспирации, поэтому трейдеры могут торговать ими в любое время, независимо от того, когда они хотят закрыть свою позицию.
- Высокая ликвидность: Бессрочные фьючерсы, как правило, имеют высокую ликвидность, что позволяет трейдерам легко открывать и закрывать позиции.
- Возможность хеджирования: Бессрочные фьючерсы могут использоваться для хеджирования рисков, связанных с колебаниями цен базового актива.
- Удобство использования: Бессрочные фьючерсы просты в использовании, и для торговли ими не требуется специальных знаний или навыков.
- Риск ликвидации: Трейдеры могут потерять свои деньги, если цена базового актива движется против их позиции, и их маржа становится недостаточной для покрытия убытков.
- Сложность управления рисками: Управление рисками при торговле бессрочными фьючерсами может быть сложным, особенно для начинающих трейдеров.
- Нестабильность рынка: Рынок бессрочных фьючерсов может быть очень волатильным, что может привести к резким колебаниям цен.
- Плата за финансирование: В некоторых случаях, трейдерам может потребоваться платить плату за финансирование, чтобы поддерживать свою позицию открытой.
Советы по торговле бессрочными фьючерсами
Если вы решили торговать бессрочными фьючерсами, то вам следует помнить о следующих советах:
- Изучите основы торговли фьючерсами. Перед тем, как начать торговать бессрочными фьючерсами, важно понять, как работают фьючерсные контракты, как рассчитывается маржа и как происходит ликвидация.
- Учитесь управлять рисками. Управление рисками является ключевым фактором успеха в торговле бессрочными фьючерсами. Определите свой уровень риска и придерживайтесь его. Используйте стоп-лоссы, чтобы ограничить свои потенциальные убытки.
- Следите за рынком. Следите за новостями и событиями, которые могут повлиять на цену базового актива. Анализируйте графики и индикаторы, чтобы определить направление движения цены.
- Начните с небольших сумм. Не рискуйте большими суммами денег, пока не научитесь торговать бессрочными фьючерсами. Начните с небольших сумм и постепенно увеличивайте свой размер позиции по мере того, как вы набираетесь опыта.
- Используйте демо-счет. Перед тем, как начать торговать на реальные деньги, попрактикуйтесь на демо-счете. Это позволит вам понять, как работает торговая платформа и как реагировать на различные рыночные ситуации.
- Будьте терпеливы. Торговля бессрочными фьючерсами — это марафон, а не спринт. Не ждите быстрых и легких денег. Будьте терпеливы и последовательны в своих действиях.
Выводы
Бессрочные фьючерсы — это мощный инструмент для трейдеров, который позволяет им участвовать в движении цен различных активов без ограничений по времени. Однако, торговля бессрочными фьючерсами сопряжена с определенными рисками, которые необходимо учитывать. Важно изучить основы торговли фьючерсами, научиться управлять рисками и следить за рынком, чтобы добиться успеха в этой сфере.
В заключение:- Бессрочные фьючерсы — это контракты без даты экспирации.
- Они позволяют трейдерам держать позиции открытыми сколь угодно долго.
- Важно следить за уровнем маржи и управлять рисками.
- Непрерывные фьючерсы — это контракты, которые автоматически переходят на следующий контракт.
- Поставочные и расчетные фьючерсы имеют разные особенности.
- Бессрочные фьючерсы активно используются в криптовалюте.
- Торговля бессрочными фьючерсами требует знаний, опыта и управления рисками.
***
Часто задаваемые вопросы:- Что такое бессрочные фьючерсы простыми словами?
Это фьючерсные контракты без срока действия, которые можно держать открытыми неограниченное время.
- Чем бессрочные фьючерсы отличаются от обычных?
Отсутствием даты экспирации.
- Можно ли потерять деньги при торговле бессрочными фьючерсами?
Да, если цена базового актива движется против вашей позиции, и маржа становится недостаточной.
- Как долго можно держать бессрочные фьючерсы?
До тех пор, пока у вас есть достаточная маржа и вы не закроете позицию.
- Что такое ликвидация в бессрочных фьючерсах?
Автоматическое закрытие позиции брокером, если маржа становится недостаточной для покрытия убытков.
- Какие риски связаны с торговлей бессрочными фьючерсами?
Риск ликвидации, сложность управления рисками, нестабильность рынка, плата за финансирование.
- Как начать торговать бессрочными фьючерсами?
Изучите основы фьючерсов, научитесь управлять рисками, используйте демо-счет, начинайте с небольших сумм.
- Какие преимущества у бессрочных фьючерсов?
Возможность торговли в любое время, высокая ликвидность, возможность хеджирования, удобство использования.